Digital World Acquisition Corp (DWAC.O), die SPAC, die eine Fusion mit dem Medien- und Technologieunternehmen des ehemaligen US-Präsidenten Donald Trump plant, sagte diese Woche, sie werde 533 Millionen US-Dollar, die sie für den Deal gesammelt hatten, an die Investoren zurückgeben, nachdem einige bereits 467 Millionen US-Dollar zurückgezogen hatten von Verpflichtungen.
Die Entwicklung bedeutet das Ende der sogenannten Private Investment in Public Equity (PIPE)-Transaktion, die der Trump Media & Technology Group (TMTG), dem Betreiber von Trumps Truth Social-Plattform, im Rahmen ihrer Fusion mit Digital World eine Milliarde US-Dollar eingebracht hätte .
Eine SPAC (Special Purpose Acquisition Company) oder Blankoscheck-Firma ist eine börsennotierte Briefkastengesellschaft, die Mittel für die Fusion mit einem Privatunternehmen aufbringt.
Digital World hat letztes Jahr die PIPE in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar aufgebracht, konnte die Fusion mit TMTG jedoch nicht bis zur Frist im September 2022 abschließen, da die US-Finanzaufsichtsbehörden den Deal wegen der Offenlegung von Digital World gegenüber Investoren aufhielten. Das gab den PIPE-Investoren das Recht, ihre Verpflichtungen zu kündigen.
Devin Nunes, CEO von TMTG, sagte in einer Pressemitteilung, dass die Beendigung der PIPE „im besten Interesse der Anteilseigner von TMTG sei und unsere Fusion mit DWAC so schnell wie möglich abschließe“.
Ein TMTG-Sprecher sagte am Donnerstag in einer Erklärung, dass die Auflösung der PIPE „ein wichtiger Schritt zum Abschluss unserer Fusion“ sei. Sie antwortete nicht auf die Frage, warum die Beendigung der PIPE vor der Fusion für TMTG positiv sei.
Eine Änderung des Vertrags von TMTG mit Digital World vom 9. August forderte die Auflösung der PIPE. Diese Änderung verleiht Trump neue Anteile an Digital World mit mehr Stimmrecht.
Durch die Auflösung der PIPE würde Digital World über die 293 Millionen US-Dollar Bargeld verfügen, die es bei seinem Börsengang im September 2021 gesammelt hatte und die nach Abschluss der Transaktion an TMTG gehen sollen. Dieser Geldtopf könnte auch schrumpfen, wenn sich Anleger für Rücknahmen entscheiden.
Der TMTG-Sprecher antwortete nicht auf die Frage, ob das Unternehmen plant, zusätzliche Mittel aufzubringen. Wie Reuters im vergangenen Oktober berichtete, hatte TMTG zuvor eine Finanzierung in Höhe von 22,8 Millionen US-Dollar von privaten Investoren erhalten.
Digital World und TMTG haben ihre Fusionsvereinbarung dahingehend angepasst, dass beide Seiten den Deal zwischen dem 31. Oktober und dem 21. November kündigen können, wenn ihre Vorstände nicht mehr glauben, dass die Fusion den Aktionären zugute kommt. Laut einer Dienstleistungsvereinbarung vom 2. Februar 2021 kontrolliert Trump 90 % von TMTG.
Digital World stand seit seinem Deal mit TMTG im Oktober 2021 vor mehreren Herausforderungen. Es wurde zum Ziel von Untersuchungen des US-Justizministeriums und der Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission, entließ seinen Vorstandsvorsitzenden und veränderte seinen Vorstand.
Im September stimmten die Investoren von Digital World für eine Verlängerung um bis zu ein Jahr, um den TMTG-Deal abzuschließen, dessen Frist mehrfach verschoben worden war. Es bleibt unklar, wann und ob Digital World seine Aktionäre auffordern wird, über den Deal mit TMTG abzustimmen, ein notwendiger Schritt für seinen Abschluss.
Die Aktien von Digital World fielen am Donnerstag um 2 % auf 15,54 US-Dollar und lagen damit weit unter ihrem Höchststand von rund 97 US-Dollar pro Aktie im März 2022.
Quelle: Reuters
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